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专利丛林与专利资产运营

来源:新浪网   2014-10-22 13:55:40   点击:

导读: 进入21世纪,专利资产被视为经济领域中最具有潜在价值的硬通货,以美国为例,在风起云涌的资本市场,专利运营公司异军突起,扮演着一个十分特殊的角色。

对大多数企业来讲,专利主要被当做保护企业自主创新成果,保护其市场空间的防御型工具,但这仅仅是专利应用的初级阶段,而推动专利资产的货币化运营才是实现专利价值的最佳途径。

无论是以大型投资基金做依托的专利运营大鳄还是以知识产权经纪见长的专业公司,他们手中都握有大量的具有潜在价值的专利组合,而这些专利组合产生的土壤与美国社会的专利丛林现象密不可分。

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专利丛林现象是指相互交织在一起的专利权组成了一个稠密的网络,任何一项专利技术的应用或相关新产品的推出,都必须获得大量的专利权人的许可,这种情况就像穿越丛林一般。专利丛林现象会导致如下问题的出现:第一,商业化资本取得专利许可的交易成本加大,因为在核心专利的周围往往布设有众多的改进型专利或应用型专利,为了获取核心专利的使用许可,投资人还需要取得诸多外围专利的许可,加大了投资的成本;第二,犹如洪水猛兽一般增长的专利申请量和专利授权量使得众多的专利没有经过科学实验单靠逻辑演绎就被生生地创造了出来,成为核心技术产业化实施的障碍,我们看到2012年全球的有效专利为666万件,其中美国224万件,日本170万件,中国90万件,这些已经授权并且在保护期内的专利成为了专利丛林的土壤;第三,专利丛林导致专利诉讼快速增加,2009年到2013年期间美国专利侵权诉讼的年增幅达到24%,2013年专利侵权诉讼案件达到创纪录的6500件,诉讼赔偿额也在大幅增加,平均每个案件的诉讼赔偿额为450万美元。

海量的专利催生了一个全新的产业链——专利运营

近几年来,专利运营公司的巨大盈利能力吸引了大量的资本进入该领域,它们将拥有的有效专利或专利技术进行策划、分析、收购、集成,形成面向产业的专利组合,并通过转让、许可、投资、诉讼等模式实现专利的经济价值,近十几年里,专利运营与经济、金融、法律、科技的日趋融合,商业模式也在不断演变,日益成为了一种成熟的商业实践,在美国等发达国家形成了完整的产业链。

专利运营的本质是专利资本与市场资本的交易,是将专利资产转化为金融资本的过程,一个完整的专利运营包括三个主要环节:投资——专利运营——收益,专利运营者投入金融资本购买专利,然后靠卖专利获取超额收益,资本如同专利运营的血液,如果把专利运营比喻成一座大楼,那么投资和融资就是资本进出的两道大门,资金从投资的门进入,从融资的门退出。

以全球最大的专利运营企业美国高智投资有限责任公司(Intellectual Ventures,LLC)为例,高智公司是世界上专注于知识产权投资和应用的超大型基金公司,经过14年的发展,它已经成长为目前全球最大的专业性发明投资公司,公司募集到的投资基金总额50多亿美元,同时管理着超过3万项知识产权资产,高智公司的基金来源于私募股权基金,资本来自于机构与个人投资者,高智公司的主要投资人包括比尔.盖茨,杜邦家族基金、惠普家族基金、以斯坦福大学为代表的大学基金,以及许多财富500强企业,微软、苹果、思科、亚马逊、英特尔、索尼、雅虎、诺基亚等为代表的高科技企业。

高智发明的主营业务分为三个基金,第一只基金是以公司内部科学家研究成果为主的发明科研基金,在获得专利权后自产自销,获取利润;第二只基金是来自机构和个人投资者的发明投资基金,通过收购具有市场开发潜力的发明创造和专利运营权,形成专利组合,然后将专利组合进行许可、转让,从中获利;第三只基金是发明开发基金,主要用来寻找和孵化有价值和发展前景的发明创造。

高智公司主要的商业模式为:一是为已遭受专利诉讼的投资企业提供专利风险解决方案,收取专利许可费,例如美国第二大电信公司为了应对美国TIBO公司涉案金额为几十亿美元的专利诉讼,找高智公司合作,高智公司为其组成了包括约1000件专利的专利组合包,迫使TIBO撤诉。

二是为未遭受专利诉讼的投资企业提供技术支持和保险,这些投资企业有权在基金的期限内查看专利池里的任何东西,进行挑选和建立专利组合,以创造更多的价值和避免诉讼的发生。

三是向其他公司收取专利许可费。

四是通过诉讼途径来实现盈利,在许可不成的情况下,通过诉讼的方式逼迫对方就范。

五是创办新公司以实现盈利,比如2006年基于开发长时间不用更新燃料的新型原子能发电系统的发明创新,高智于2006年创办了美国泰拉能源公司。

汇桔观点

通过有效运营来推动专利资产的货币化是专利价值实现的最佳选择。在国外的一些发达国家,专利运营已经形成了一个相对完整的产业链。在这里面担任主角的,不仅仅只有高智这样专注于知识产权投资和应用的公司,还有汇桔网(www.wtoip.com)这样专业的知识产权交易与产业升级平台,以及专门为企业充当专利“保护伞”的RPX公司等。不管他们的以什么样的形式出现,最终的目标只有一个:实现专利价值的最大化。

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